基金代碼 160421
基金簡稱 華安智增
基金類型 LOF
基金全稱 華安智增精選靈活配置混合
投資類型 混合型
基金經(jīng)理 金拓
成立日期 2016-09-13
成立規(guī)模 13.08億份
管理費 1.20%
份額規(guī)模 1.02億份（2024-09-30）
首次最低金額（元） 1
托管費 0.20%
基金管理人 華安基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
最高認購費 1.50%
最高申購費 1.50%
最高贖回費 1.50%
業(yè)績比較基準 滬深300指數(shù)收益率*50%+中國債券總指數(shù)收益率*50%
投資理念
本基金將靈活運用多種投資策略，充分挖掘和利用市場中潛在的投資機會，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報。
投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證）、權證、股指期貨、固定收益資產(chǎn)（國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、可轉換債券（含分離交易可轉債）、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單等）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金組合投資比例為：封閉期內(nèi)股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-100%； 轉為上市開放式基金（LOF）后股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%。 在封閉期內(nèi)，每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金；轉為上市開放式基金（LOF）后每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；權證、股指期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。 如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準，本基金的投資范圍會做相應調(diào)整。
投資策略
本基金將靈活運用多種投資策略，充分挖掘和利用市場中潛在的投資機會，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報。 1、大類資產(chǎn)配置本基金綜合分析國內(nèi)外政治經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟基本面狀況、宏觀政策變化、金融市場形勢等多方面因素，通過對貨幣市場、債券市場和股票市場的整體估值狀況比較分析，對各主要投資品種市場的未來發(fā)展趨勢進行研判，根據(jù)判斷結果進行資產(chǎn)配置及組合的構建，確定基金在股票、債券、貨幣市場工具等資產(chǎn)類別上的投資比例，并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化，適時動態(tài)調(diào)整各資產(chǎn)類別的投資比例，在控制投資組合整體風險基礎上力爭提高收益。 2、股票投資策略（1）行業(yè)配置策略在行業(yè)配置層面，本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法，通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結構轉型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導向和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究，采用價值理念與成長理念相結合的方法來對行業(yè)進行篩選。 （2）個股投資策略本基金將主要采用“自下而上”的個股選擇方法，在擬配置的行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結合的分析方法選篩選個股。 定量的方法主要是通過公司自有個股分析模型，通過對價值指標、成長指標、盈利指標等公開數(shù)據(jù)的細致分析，考察上市公司的盈利能力、盈利質量、成長能力、運營能力以及負債水平等方面，初步篩選出財務健康、成長性良好的優(yōu)質股票。 定性的方法主要是在定量分析的基礎上，由公司的研究人員采用案頭研究和實地調(diào)研相結合的辦法對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業(yè)務成長性、公司治理結構、經(jīng)營管理能力、商業(yè)模式、等進行定性分析以確定最終的投資目標。 3、定向增發(fā)策略定向增發(fā)是指上市公司向特定投資者（包括大股東、機構投資者、自然人等）非公開發(fā)行股票的融資方式。本基金將對進行非公開發(fā)行的上市公司進行基本面分析，結合市場未來走勢進行判斷，從戰(zhàn)略角度評估參與定向增發(fā)的預期中簽情況、預期損益和風險水平，積極參與風險較低的定向增發(fā)項目。在定向增發(fā)股票鎖定期結束后，本基金將根據(jù)對股票內(nèi)在投資價值和成長性的判斷，結合股票市場環(huán)境的分析，選擇適當?shù)臅r機賣出。 4、定增股票投資策略基金管理人密切關注已經(jīng)實施完定向增發(fā)且還處于鎖定期的上市公司，當股價跌破定向增發(fā)價或者具備投資價值時，通過考慮定向增發(fā)數(shù)量、發(fā)行對象、大股東認購、鎖定期、定向增發(fā)資金運用目的等因素，結合發(fā)行人行業(yè)背景、市場地位、核心技、股東和管理層情況、持續(xù)經(jīng)營情況等信息，結合當前股價技術面情況，在定向增發(fā)股票達到一定投資價值后擇機買入，在定向增發(fā)股票解禁日臨近或定向增發(fā)股票解禁后擇機賣出。 5、固定收益類資產(chǎn)投資策略本基金將通過大類資產(chǎn)配置、類屬資產(chǎn)配置和個券選擇三個層次自上而下進行債券投資管理，以實現(xiàn)穩(wěn)定收益和充分流動性的投資目標。大資產(chǎn)配置主要是通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策和利率趨勢的判斷對貨幣資產(chǎn)和債券類資產(chǎn)進行選擇配置，同時也對銀行間市場、交易所債券市場進行選擇配置。類屬資產(chǎn)配置主要通過分析債券市場變化、投資人行為、品種間相對價值變化、債券供求關系變化和信用分析等進行分類品種配置?？蛇x擇配置的品種范圍有國債、金融債、企業(yè)債、可轉債、央票、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等。具體債券品種選擇上，主要通過利率趨勢分析、投資人偏好分析、對收益率曲線形態(tài)變化的預期、信用評估、市場收益率定價、流動性分析，篩選出流動性良好，成交活躍、符合目標久期、到期收益率有優(yōu)勢且信用風險較低的券種。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略本基金將在嚴格控制信用風險的基礎上，通過嚴密的投資決策流程、投資授權審批機制、集中交易制度等保障審慎投資于中小企業(yè)私募債券，并通過組合管理、分散化投資、合理謹慎地評估、預測和控制相關風險，實現(xiàn)投資收益的最大化。 7、股指期貨投資策略本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，有選擇地投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時，首先將基于對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益的分析確定投資時機以及套期保值的類型（多頭套期保值或空頭套期保值），并根據(jù)風險資產(chǎn)投資（或擬投資）的總體規(guī)模和風險系數(shù)決定股指期貨的投資比例；其次，本基金將在綜合考慮證券市場和期貨市場運行趨勢以及股指期貨流動性、收益性、風險特征和估值水平的基礎上進行投資品種選擇，以對沖風險資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風險和流動性風險。 8、權證投資策略本基金在實現(xiàn)權證投資時，將通過對權證標的證券基本面的研究，結合權證定價模型尋求其合理估值水平，謹慎地進行投資，以追求較為穩(wěn)定的收益。 9、資產(chǎn)支持證券的投資本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經(jīng)風險調(diào)整后相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 10、存托憑證投資策略本基金可投資存托憑證，將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略，基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷，采取定量與定性相結合的分析方法，選擇投資價值高的存托憑證進行投資。
風險收益特征
